사기 혜택없는 투자

마지막 업데이트: 2022년 6월 1일 | 0개 댓글
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사기 혜택없는 투자

‘스마트한 자금관리 문화’라는
가치 실현을 위해 관련 정보와 경험을 공유합니다.

효성FMS 뉴스룸

[금융 라이프] 폰지 사기, 들어보셨나요?

최근 주변 누군가가 투자로 큰 돈 벌었다는 소식, 한 번쯤은 들어보셨을 겁니다. 하지만 높은 수익률을 달성하는 일은 만만치 않습니다. 투자에는 언제나 리스크가 따르니까요. 이러한 높은 수익과 낮은 리스크를 추구하는 투자 심리를 만족시키기 위해 많은 이들이 새로운 투자 기법 및 투자 상품을 고안해 시장에 선보이고 있습니다. 또한 누군가는 이러한 투자 심리를 이용하여 한 몫 단단히 챙길 기회를 엿보기도 하죠. '폰지 사기(Ponzi scheme)'가 대표적인 사례입니다.

사람의 욕망을 이용하는 폰지 사기

폰지 사기의 사전적 의미는 '실제 이윤 창출 없이 나중에 들어온 투자자의 돈을 기존 투자자에게 수익금으로 나누어 주는 다단계 금융 사기'입니다. 우선 그럴 사기 혜택없는 투자 듯하지만 실체가 없는 비즈니스 모델을 내세워 고수익을 약속하며 투자자를 끌어들입니다. 이렇게 모인 초기 투자자들에게는 약속했던 수익을 지급하죠. 돈을 번 투자자들은 추가 투자를 하거나, 주변의 가족, 친지, 지인들에게 투자를 권유합니다. 이렇게 신규 투자자가 유입되며 사업의 규모가 확장되지만, 비즈니스 모델을 통해 창출할 수 있는 수익이 없기 때문에 결국 기존 투자자들에게 약속된 수익을 사기 혜택없는 투자 지급하기 위해서는 신규 투자자의 투자금을 사용해야만 합니다. 신규 투자자의 투자금이 기존 투자자들의 주머니에 흘러 들어가는 상황이 반복되면서 폰지 사기가 완성됩니다. 투자자의 돈으로만 사업이 운영된다는 점폰지 사기의 가장 큰 특징입니다.

이러한 폰지 사기는 신규 투자자가 계속해서 유입되기만 한다면 문제없이 운용됩니다. 다만 기존 투자자가 누적되며 이들에게 지급해야 하는 돈이 끊임없이 늘어나는 반면 유입되는 신규 투자자의 수는 무한하지 않기에, 유입되는 돈보다 지급해야 하는 돈이 더 많아지는 시점이 도래한다는 점이 문제죠. 내부 자금 흐름을 알고 있는 사업자는 이를 미리 파악해 그간 축적한 자산을 가지고 잠적합니다. 사업이 파산하고 사업자가 도피한 후에야 투자자들은 자신이 폰지 사기에 당했음을 깨닫게 되죠.

폰지 사기사람의 욕망을 이용합니다. 이는 폰지 사기가 더 좋은 수익률, 더 안정적인 투자처를 찾는 이들이 사라지지 않는 한 어디에서든 발생할 수 있음을 의미합니다. 시간이 흐르며 사기 혜택없는 투자 사기 혜택없는 투자 내세우는 사업이 좀 더 복잡해지거나 방식이 교묘해질 뿐이죠. 언론 매체에서 새로운 폰지 사기 사건이 심심찮게 언급되는 이유이기도 합니다. 그런데 이런 폰지 사기는 언제, 어디에서, 누가 시작한 것일까요?

찰스 폰지, 사기 행각으로 역사에 이름을 남기다

폰지 사기가 탄생한 시점은 확실치 않지만, 이를 세상에 널리 알린 인물은 있습니다. 바로 1900년대 초 이탈리아에서 미국으로 건너온 ‘찰스 폰지(Charles Ponzi)’죠. 폰지 사기라는 이름도 찰스 폰지의 이름을 딴 것일 정도이니 이쯤 되면 찰스 폰지는 폰지 사기의 대명사라 할 만합니다.

자잘한 범죄를 저지르다 교도소에 수감되기까지 했던 찰스 폰지는 1920년경 스페인에서 자신에게 보내온 우편물에 동봉된 국제반신권을 보고 기막힌 범죄 아이디어를 떠올리게 됩니다. 국제반신권은 우표를 대체하는 일종의 유가증권입니다. A라는 사람이 국제반신권을 동봉한 우편물을 사기 혜택없는 투자 B에게 보내면, B는 우표 대신 국제반신권을 사용해 A에게 회신할 수 있죠. 국제반신권은 국제 우편 제도를 관장하는 만국우편연합의 회원국 간 통용되고 각 사기 혜택없는 투자 회원국의 통화가치로 발행된다는 특징이 있습니다.

당시는 제1차 세계대전이 끝난 직후였습니다. 유럽 국가들의 통화 가치는 큰 폭으로 하락했지만 미국의 달러 가치는 높아졌죠. 이에 찰스 폰지는 유럽에서 싼 값에 구입한 국제반신권을 미국에서 비싸게 판매해 차익을 거두는 비즈니스 모델을 구상합니다.

찰스 폰지는 증권거래사를 세우고 '45일 투자 시 수익률 50%'라는 조건을 내걸어 투자자를 모으기 시작했습니다. 거절하기 어려운 파격적인 제안에 투자자들이 사기 혜택없는 투자 몰려들었죠. 투자자 18명, 투자금 1,800달러에 불과했던 사업 규모는 투자자 4만명, 투자금 1,500만달러까지 커지게 됩니다. 하지만 국제반신권의 발행과 유통이 이런 수요를 감당할 만큼 원활하지 않다는 치명적인 문제가 있었죠. 이런 사실을 숨긴 채 신규 투자자들의 돈으로 기존 투자자들에게 수익을 지급하던 찰스 폰지의 사기 행각은 한 언론사의 폭로로 만천하에 드러나게 되고, 그의 사기 수법 또한 널리 알려지게 됩니다.

자신만의 투자 원칙이 무엇보다 중요해


바야흐로 투자의 시대입니다. 투자에 적극적으로 나서는 사람들이 늘어나면서 일반적인 금융 지식만으로는 이해하기 어려운 투자 기법과 투자 상품에까지 개인 투자자들의 자금이 유입되고 있죠. 큰 노력 없이도 안정적이고 높은 수익률을 거둘 수 있다는 달콤한 유혹은 바로 이런 상황에서 개인 투자자들의 투자 대상에 대한 충분한 이해 없는 투자를 조장합니다.

폰지 사기다수의 일반적인 개인 투자자들에게 큰 피해를 준다는 점에서 사회에 끼치는 해악이 큽니다. 이에 우리나라는 2000년 1월 12일부터 '유사수신행위의 규제에 관한 법률' 시행을 통해 인·허가 또는 등록·신고 없는 수신행위를 금지하고 있죠. 하지만 사기 혜택없는 투자 투자는 오롯이 투자자 개인의 책임이고, 이러한 규제만으로 날로 진화하는 사기 수법으로부터 투자자를 완전히 보호하기는 어렵습니다. 게다가 높은 수익에 대한 욕망은 개인의 판단력을 흐리게 만들기 마련이죠. 이러한 점에서 투자자 사기 혜택없는 투자 스스로가 자신만의 투자 원칙을 세우고 이를 지키는 것이 무엇보다 중요합니다.

투자를 결정하기에 앞서 내가 투자하고자 하는 상품이나 서비스가 정확히 어디에서 얼마만큼의 이익을 창출하고 있는지 살펴보는 과정은 필수입니다. 폰지 사기는 투자자들을 끌어들이기 위해서 시장에서는 불가능하다고 여겨지는 높은 수익률을 약속하지만 비즈니스 모델이 불투명한 경우가 많습니다. 주변인으로부터 투자를 권유 받았다면, 투자 수익의 사기 혜택없는 투자 지속가능성 등을 비판적인 시각으로 분석해 보는 것도 도움이 되겠죠. 투자자의 신중하고 원칙 있는 태도안전한 투자 생활을 가능하게 한다는 사실, 잊지 마십시오.


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